Trading Markneigings Met Vxx En Xiv

Trading markneigings Met VXX En XIV & Quot; Het jy skarrel soos 'n rot, of styg soos 'n arend? Hou op na te boots die skare en probeer om dinge anders te doen & quot. - Malcolm Out Loud Wat het my aan die hieronder uiteengesit lees nog 'n stukkie oor wat, & quot analise; kwaaddoeners, & quot; die wisselvalligheid ETF geword. VXX. XIV. UVXY en TVIX is pretty much gehark oor die kole; op die ligte kant deur beskrywings van hulle as 'n ondoeltreffende manier om onbestendigheid te handel om die meer verraderlike uiterste van die roeping van die hele sektor 'n suckers verbintenis. Waar kommentators op die kontinuum van hekel vir hierdie handel voertuie gewees het, een ding staan ​​uit; hulle word universeel vermy so effektief gevolmagtigdes vir handel die wel en wee van die mark indekse. My claustrofobie vir skares het my laat dink dat die teenoorgestelde waar is, dat VXX beter te handel indekse as die indekse hulself. Klink soos 'n hipotese vir my. As ons kyk na die afgelope 12 maande van die mark swaai soos gemeet deur 'n eenvoudige lineêre tendens regressie kanale, het ek ses intermediêre termyn tendense, drie en drie af. Wanneer die SPX tendens hoër was, gemeet ek sy persentasie wins teen dié van XIV, die omgekeerde fonds vir VXX. Wanneer SPX laer is trending, ek gemeet sy persentasie verlies teen die persentasie wins van VXX. Met ander woorde, ek was LANK XIV vir mark Uptrends en lang VXX vir mark downtrends. Hieronder volg my bevindinge, soos uiteengesit in 'n reeks van dubbele-grafiek beelde stel. Aan die linkerkant van elke beeld is 'n grafiek van SPX, sy lineêre tendens regressie-kanaal vir die een van sy ses intermediêre swaaie, en die netto wins of verlies vir die skuif. Ek het pryse sluit op die eerste bar van die aangedui tendens en die laaste bar van die tendens vir alle berekeninge. Op die regterkant van elke beeld is 'n grafiek van óf XIV of VXX. Ek gebruik XIV as die ooreenstemmende SPX skuif was en ek gebruik VXX wanneer die ooreenstemmende SPX af. Weereens, al XIV / VXX pryse is vanaf die sluitingsdatum pryse van die begin en einde bars van die lineêre tendens regressie kanale. (Klik om te vergroot) (Klik om te vergroot) (Klik om te vergroot) (Klik om te vergroot) Hier is 'n opsomming van die resultate van die ses aangedui bogenoemde tendense: Verslechtering neiging. 7 Julie 2011 - 4 Oktober 2011: SPX = -17%; VXX = + 163% Uptrend. 4 Oktober 2011 - 27 Oktober 2011: S PX = + 14%; XIV = + 35% Verslechtering neiging. 27 Oktober 2011 - 28 November 2011: SPX = -10%; VXX = + 27% Uptrend: 28 November 2011 - 2 April 2012: SPX = + 19%; XIV = + 140% Verslechtering neiging: 2 April 2012 - 4 Junie 2012: SPX = -10%; VXX = + 30% Uptrend: 4 Junie 2012 - 31 Augustus 2012: SPX = + 10%; XIV = + 75% Afsluiting Vir ten minste die afgelope 12 maande, met behulp van XIV om Uptrends in SPX en VXX handel te downtrends handel het 'n uitstekende handel opbrengste wat aansienlik hoër is as die handel die indekse is voorsien. (1) korrek te identifiseer of SPX is in 'n uptrend of verslechtering neiging is baie makliker in retrospek as in reële tyd. Maar as jy 'n betroubare manier om sulke neigings te identifiseer, handel XIV / VXX as gevolmagtigdes is 'n baie doeltreffende metode om opbrengste te maksimeer; (2) Die datastel is slegs ses identifiseerbare intermediêre tendense in sowat 12 maande, wat die deur wat die gevolgtrekking is gebaseer op 'n beperkte databasis en 'n anomalie kon wees open; maw dit sal nie hou gaan voort; (3) Dat hierdie wisselvalligheid ETF is onstabiel en kan nie op enige handel regime staatgemaak. Ondersteun hierdie siening is dat daar geen konsekwentheid in die prestasie van XIV / VXX oor die indeks. Terwyl dit waar is, beteken dit ongeldig die hele hipotese? Sommige tendense is beter as ander, was nog altyd, altyd sal wees. Openbaarmaking: Ek het geen posisies in enige genoemde aandele, maar kan 'n lang posisie in XIV inisieer. VXX oor die volgende 72 uur. Ek skryf hierdie artikel myself, en dit gee uitdrukking aan my eie opinies. Ek is nie die ontvangs van vergoeding daarvoor. Ek het geen verhouding met enige maatskappy waarvan die voorraad genoem in hierdie artikel. Bykomende openbaarmaking: Ek handel die mark deur die identifisering van intermediêre termyn tendense en moet 'n tendens word geïdentifiseer in die volgende twee handelsdae, ek sal 'n lang XIV of lang VXX, afhangende van die rigting van dié tendens gaan.